Si bien los fondos pueden ser escasos para algunos, las nuevas empresas de más rápido crecimiento de Europa aún tienen su elección.
El último beneficiario de ese apetito de los inversores es Bienun Banco Challenger con sede en Amsterdam de cinco años que se dirige a pequeñas y medianas empresas en toda Europa. La compañía, que afirma haber duplicado sus ingresos en 2024, acaba de cerrar una ronda de capital de la Serie C de 115 millones de euros (alrededor de $ 133 millones), TechCrunch aprendió exclusivamente. Esto viene solo unas semanas después de aterrizar $ 105 millones en fondos de crecimiento del Catalyst General, su patrocinador Desde 2021.
El modelo de negocio de Finom se centra en proporcionar a las PYME europeas una plataforma financiera que combina la banca, la facturación y una gama creciente de características, incluida la contabilidad habilitada para AI. «Porque teóricamente, los empresarios no necesitan tener un contador en absoluto», dijo el CEO Andrey Petrov (en el extremo izquierdo en la imagen).
Los ambiciosos objetivos de crecimiento de la startup reflejan esta visión. Si bien Petrov dice que el objetivo de Finom de tener un millón de clientes comerciales para fines de 2026 es motivador y no está en piedra, su nuevo financiamiento hace que ese objetivo sea un poco más alcanzable.
Esta creencia de que Finom podría cumplir una buena parte de las 26 millones de PYME de Europa también se refleja en su serie C. La ronda fue dirigida por AVP (antes AXA Venture Partners), con la participación del nuevo inversor Titular (anteriormente E.Ventures) a través del crecimiento de los titulares. Inversores existentes CapitalCatalizador general, y Northzone También se unió a la ronda.
A pesar de este impulso, la startup puede encontrar más fácil ganar a los clientes de Legacy Banks, su plan actual, que de otros fintechs.
Incluso después de que su serie C trajo su fondos totales a aproximadamente $ 346 millones, Finom tiene mucho menos capital externo que Monzo, N26, Revolut o Wise, que recaudaron más de $ 1 mil millones. Su financiación hasta la fecha es más comparable a los aproximadamente $ 700 millones recaudados por el compañero más cercano de Finom, Unicornio francés Qonto – Aunque la comparación no es perfecta.
Lo que hace que la estructura de financiación de Finom sea particularmente interesante es su componente no tradicional. A diferencia de los VC típicos, el Catalyst general no tomó capital en Finom con su ronda no tradicional; El capital de su Fondo de Valor del Cliente (CVF) solo puede usarse para el crecimiento, que es cómo planea recuperar su dinero.
Combinado con la Serie B, esta ronda de financiación no tradicional habría sido suficiente para que la compañía holandesa alcanzara la rentabilidad, según el presidente y cofundador Kos Stiskin (en el extremo derecho de la imagen). Pero Finom también esperaba elevar la equidad para fin de año, y obtener una nueva valoración «buena y agradable» en el proceso. Lo que no anticipó fue cerrar ambas ofertas tan cerca una de la otra.
«Uno tardó más de lo esperado, y uno era mucho más rápido de lo esperado», dijo Stiskin a TechCrunch. Se negó a revelar la valoración actualizada, indicando solo que es el doble de la valoración (también no revelada) asociada con su 2024 $ 54 millones Serie B.
El momento puede haber funcionado a favor de Finom. Dado que la compañía no publicita su economía de la unidad, aparte de su base de usuarios de 125,000, el hecho de que el Catalyst general echara un vistazo bajo el capó probablemente ayudó a aumentar el interés y acelerar la financiación. Ese voto de confianza, y su interés directo en recuperar su dinero, puede haber sido la señal que hizo que los inversores se apuren y escriban cheques.
Más allá de los efectos de señalización, lograr que el Fondo de Valor del Cliente financie los esfuerzos de marketing de Finom sin renunciar al capital puede parecer un buen negocio para sus patrocinadores de la Serie C, que incluyen el Catalyst general en sí.
Sin embargo, la Serie C también financiará esfuerzos más riesgosos que la adquisición de clientes a través del marketing.
Según Petrov, uno de sus usos podría ser adquisiciones estratégicas y oportunistas que le permitirían expandir su base de clientes o su cartera de productos. Eso representa un cambio en la estrategia, dado que Finom solo ha adquirido una compañía hasta ahora, en 2022, cuando compró Dóndeun servicio de pago transfronterizo británico cuando Finom estaba considerando expandirse al Reino Unido
Desde entonces, Finom ha cambiado su enfoque a algunos de los mercados más grandes de Europa, donde ve una mayor oportunidad que en el Reino Unido, la compañía cree que estos mercados tienen menos bancos retadores que compiten por las PYME y que los bancos tradicionales están haciendo un trabajo pobre que sirve a las pequeñas empresas.
Sin embargo, al igual que muchos Neobanks, solo opera con una licencia de institución de dinero electrónico (EMI) en la mayoría de sus principales mercados: Países Bajos, Francia, Italia y España (aunque no Alemania, donde se asoció con Solarisque tiene una licencia bancaria completa).
A pesar de estas limitaciones de licencia, fue capaz de Agregar préstamos en los Países Bajosque considera un campo de pruebas para su oferta de crédito, algo que Petrov considera imprescindible para cualquier fintech y para clientes comerciales.
Esta iniciativa de préstamo también está en línea con los esfuerzos de Finom para expandir su línea de productos horizontalmente, con depósitos y préstamos, y verticalmente, «comenzando desde una cuenta bancaria y terminando en pagar impuestos, informes y todo». La IA también está involucrada, y no solo en el lado del producto.
La compañía también está aprovechando IA internamente. Con un equipo de 500, espera hacer algunas contrataciones relacionadas con el negocio y la tecnología, aunque no tanto para escalar sus operaciones. «Estamos agregando a algunas personas, pero sobre todo estamos agregando nuevos tipos de agentes de IA para trabajar internamente», dijo Petrov. “Por lo tanto, estamos contratando menos de lo que necesitamos, y vemos una buena salida en términos de uso de agentes de IA y IA para automatizar parte de [our] tareas de rutina «.
La estructura de liderazgo de Finom también ha evolucionado. La división de deberes entre los cuatro cofundadores de Finom ha realizado algunos cambios a lo largo de los años, con Petrov ahora el único CEO, un papel que una vez compartió con Yakov Novikov, quien ahora es asesor junto a Oleg Laguta.
Los tres crearon anteriormente el Banco Digital Ruso Modulbank. Pero esta vez, el enfoque de Finom está en Europa y sus empresarios que, en palabras de Stiskin, «la columna vertebral de la economía de la Unión Europea».
